Перформанс фуд: доставка здорового питания на каждый день и на неделю

Реальный фаст фуд правильного питания на дом от Performance Food

На сегодняшний день существует огромное количество сетей фаст фуда с возможностью доставки на дом — можно заказать суши, пиццу, пироги, бургеры, пончики. Некоторые даже занимаются доставкой из сети McDonald’s.

Были варианты заказа бизнес-ланчей и еды из ресторанов — но, как мы знаем, классическая ресторанная еда очень редко отвечает требованиям правильного питания в виду излишек жиров, сахаров и углеводов.

До недавнего времени заказать доставку на дом правильной, здоровой еды, с балансом нужных нутриентов было невозможно. Однако прогресс не стоит на месте, и огромную популярность сейчас набирают сервисы по доставке готовых рационов, базирующийся на тезисах здорового питания и питания спортсменов.

Ярким представителем таких сервисов является компания Performance Food

Именно эта компания как раз и разнимается разработкой индивидуального рациона питания по всем стандартам диетологии и правильного питания, а после — и его доставкой на дом клиенту.

Явные преимущества:

• В компании работает квалифицированный спортивный диетолог, который подберет необходимую калорийность и состав БЖУ вашего рациона, основываясь на собранных данных и под требуемые цели, будь то похудение, набор массы или удержание веса.

• Также на выбор имеются готовые рационы с заданным количеством калорий для самостоятельного выбора, диеты при определенных заболеваниях — например, таких, как гастрит, панкреатит, гипертония, диабет и т.д.

• Большое разнообразие блюд, приготовление и их подача соответствуют классическому ресторанному меню, но содержат заданную диетой калорийность и необходимое соотношение белков, жиров и углеводов, а отсутствие полуфабрикатов, заморозки, ГМО и химических добавок полностью соответствует понятию «здоровое питание».

• Есть возможность заказать еду на один пробный день, на две недели и на месяц, в ходе которого диетолог будет постоянно контролировать ваш прогресс и вносить по необходимости определенные корректировки в рацион, а по необходимости можно получить еще и рекомендации по тренировочной программе от персонального тренера.

Теперь правильно питаться стало еще проще и эффективнее с помощью Перформанс Фуд!

Performance food отзывы о работе в компании Performance food зарплаты « Внутри. Отзывы о работодателях

Performance Food Group приобретает IFH

Performance Food Group Inc (PFG) планирует приобрести Institution Food House Inc (IFH) у Alex Lee Inc. Это приобретение объединяет две крупные распределительные компании в сфере общественного питания для улучшения обслуживания и предложения клиентам в Каролине и окрестностях.

IFH — дистрибьютор общественного питания с оборотом 600 миллионов долларов, расположенный в Хикори, Северная Каролина, с дополнительным офисом во Флоренции, Южная Каролина. Основанная в 1966 году, она является крупнейшим независимым дистрибьютором общественного питания в Каролине и насчитывает около 700 сотрудников.

Ожидается, что сделка будет закрыта в середине июня. Когда это произойдет, сотрудники IFH получат возможность перейти на программы PFG в области здравоохранения и социального обеспечения.

Джордж Холм, президент и главный исполнительный директор PFG, сказал: «Мы очень рады возможности объединить наши взаимодополняющие компании для усиления нашего присутствия на Юго-Востоке и расширения ассортимента наших продуктов для всех их клиентов».

Джеральд Дэвис, председатель и президент IFH, сказал: «Объединение PFG и IFH позволит обеим компаниям стать лучше. Мы абсолютно уверены, что это приобретение будет полезно для наших сотрудников, наших постоянных клиентов и наших поставщиков ».

PFG является материнской компанией семейства дистрибьюторов общественного питания: Performance Foodservice, Vistar и PFG Customized Distribution. Через эти три сегмента она поставляет более 94 000 продуктов питания и продуктов питания в более чем 115 000 независимых и национальных сетевых ресторанов, закусочных, пиццерий, театров, школ, отелей, медицинских учреждений и других учреждений через свои 64 распределительных центра. и 12 торговых точек Merchant’s Mart по всей территории Соединенных Штатов.

IFH варьируются от ресторанов высокой кухни до простых ресторанов, ресторанов быстрого обслуживания, отелей, школьных систем и поставщиков медицинских услуг. У нее около 6000 клиентов, сосредоточенных в Северной и Южной Каролине, Вирджинии и Джорджии.

Для получения дополнительной информации посетите www.pfgc.com.

Performance Food Group Company (PFGC) Q1 2021 Расшифровка звонка о доходах

Источник изображения: Пестрый дурак.

Performance Food Group Company (NYSE: PFGC)
Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2021 г.
4 ноября 2020 г., 9:00 a.м. ET

Состав:

• Подготовленные замечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Добрый день и добро пожаловать на телеконференцию PFG, посвященную доходам за первый квартал 2021 финансового года. [Инструкция оператора]

Теперь я хотел бы передать звонок г-ну Биллу Маршаллу, вице-президенту по связям с инвесторами PFG. Пожалуйста, продолжайте, сэр.

Билл Маршалл — Вице-президент по связям с инвесторами

Спасибо, Мария, и доброе утро.Мы здесь с Джорджем Холмом, генеральным директором PFG; и Джим Хоуп, финансовый директор PFG. Сегодня утром мы выпустили пресс-релиз о наших результатах за первый квартал 2021 финансового года, который можно найти в разделе по связям с инвесторами на нашем веб-сайте pfgc. com.

Во время сегодняшнего звонка, если не указано иное, мы сравниваем результаты с тем же периодом первого квартала 2020 финансового года. Результаты, обсуждаемые на этой телеконференции, будут включать результаты GAAP и не-GAAP, скорректированные по определенным позициям. Сверку этих показателей, не относящихся к GAAP, с соответствующими показателями GAAP можно найти в конце отчета о прибыли.

Наши комментарии к этому телеконференции и в отчете о прибылях и убытках содержат прогнозные заявления и прогнозы будущих результатов. Пожалуйста, ознакомьтесь с разделом с предостерегающими прогнозными заявлениями в сегодняшнем отчете о прибылях и убытках и в нашей документации SEC, чтобы узнать о различных факторах, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты будут существенно отличаться от наших прогнозных заявлений и прогнозов.

Теперь я хотел бы передать звонок Джорджу.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Билл. Доброе утро всем, и спасибо, что присоединились к нашей сегодняшней телеконференции. Я очень доволен началом 2021 финансового года. Наши результаты за первый квартал превзошли наши ожидания, так как восстановление бизнеса продолжается, и мы продолжаем опережать отрасль общественного питания. Мы продолжаем открывать новые направления бизнеса, особенно в канале независимых ресторанов, что привело к увеличению годовой валовой прибыли в течение квартала.

Между тем, сделка Рейнхарта превзошла наши ожидания и доказала свою культурную и операционную совместимость с унаследованным бизнесом Performance Foodservice.Это вселяет в нас уверенность в нашей способности привести будущий рост продаж Reinhart в соответствие с нашим унаследованным бизнесом Performance Foodservice. Интеграция Рейнхарта в семейство PFG, которая включает в себя успешный переход на технологии и преобразование компенсационных выплат, продолжала плавно развиваться. И наши усилия по синергии также остаются в правильном направлении, что должно привести к синергии затрат в годовом исчислении примерно в 15 миллионов долларов в третьем полном финансовом году после закрытия. В результате всей этой работы мы по-прежнему ожидаем от Райнхарта долгосрочного создания ценности, что является захватывающей перспективой на годы вперед для Performance Food Group.

Бизнес Eby-Brown также продолжал приносить хорошие результаты в последние несколько месяцев. В то время как многие каналы Vistar испытали значительные перебои, канал магазинов у дома продолжал увеличивать продажи из года в год. Имейте в виду, что теперь мы полностью приобщились к приобретению Eby-Brown, поэтому рост продаж и прибыли, который они генерируют, является полностью органическим.

Прежде чем мы обсудим результаты нашего первого квартала более подробно, я хотел бы остановиться на текущей операционной среде.Хотя еще очень рано, мы еще не испытываем негативного влияния более прохладной осенней погоды. Фактически, наши еженедельные тенденции продаж оставались неизменными в течение сентября и октября, согласно прогнозным результатам Reinhart за год назад, консолидированные чистые продажи PFG снизились на 8,4% в сентябре и примерно на 8% в октябре. Это улучшение по сравнению с падением на 10,9% в августе.

Несмотря на то, что это было небольшое улучшение — хотя в устаревшей версии Vistar произошли некоторые скромные улучшения, на этот бизнес продолжает оказывать давление несколько каналов.В частности, мы по-прежнему ожидаем очень медленного восстановления в кинотеатрах, офисных кафе, поездках и гостеприимстве. Хотя никто из нас не может предсказать будущее, мы по-прежнему занимаем очень хорошие позиции в тех сегментах ресторанной индустрии, которые хорошо себя проявили в эти непростые времена.

С учетом сказанного, факторы, неподвластные нам, действительно создают более сложную среду. Мы считаем, что у наших клиентов и руководителей операций PFG теперь есть сценарий, который нужно приспособить, и они могут действовать, пока мы в конечном итоге не выйдем на нормальный уровень.Со своей стороны, мы продолжим поддерживать наших клиентов и искать возможности для увеличения нашей доли рынка.

Во время нашего телефонного разговора в конце года в августе вы, возможно, помните, что мы обсуждали значительный прирост доли на рынке, обусловленный инвестициями в наши продавцы и структурой бизнеса. Я рад сообщить, что эти тенденции продолжились и в первом квартале, и мы особенно довольны нашей работой в рамках независимого канала. За квартал количество наших независимых обращений выросло на 28% по сравнению с общим ростом числа обращений на 8.9%. Без учета Рейнхарта, количество независимых органических обращений за квартал снизилось всего на 6,3%, что является фантастическим результатом в данной ситуации.

Неудивительно, что нас спросили о том, какое влияние бизнес-тенденции окажут на нашу структуру маржи. Поэтому мы очень рады сообщить о том, что наша валовая прибыль в первом квартале увеличилась до 11,6% с 11,4% годом ранее, несмотря на разводняющее влияние более быстрого роста в канале магазинов у дома, которые имеют более низкую маржу, чем остальная часть нашего бизнеса.

Мы довольны вниманием нашей организации к контролю затрат. Мы считаем, что нашли правильный баланс между контролем затрат в соответствии со спросом и, что не менее важно, заботой о наших клиентах во время восстановления. Мы сталкиваемся с более высокими расходами на входящие перевозки из-за сокращения мощностей, особенно в последние недели. Несмотря на то, что мы довольны нашими отношениями с операторами связи и нашей способностью эффективно управлять этой статьей расходов, мы ожидаем некоторого давления в краткосрочной перспективе. Кроме того, как мы обсуждали в прошлом квартале, мы продолжаем выводить сотрудников из отпуска, поскольку тенденции продаж улучшились.

Помимо обслуживания потребностей нашего основного бизнеса и ценных клиентов, сотрудники PFG продолжают фокусироваться на помощи сообществам, которые мы обслуживаем. За последние несколько месяцев их щедрость действительно помогла нашим соседям по всей стране. Наши новейшие отношения с сообществом связаны с Американской кардиологической ассоциацией как спонсором Ричмондской прогулки сердца. Это было важно для нас, потому что сердечные проблемы затрагивают очень многих. Это была прекрасная возможность поддержать наши сообщества и убедить наших единомышленников в том, что здоровье и благополучие являются приоритетами. Многие сотрудники оказывали поддержку в составе руководящего комитета и в качестве увлеченных тренеров 17 команд PFG. Хотя обычно это было бы только местное мероприятие в Ричмонде, штат Вирджиния, оно превратилось в виртуальную прогулку, к которой присоединились партнеры PFG по всей стране.

Одно из наших самых давних партнерских отношений с сообществом — с Feeding America. Мы знаем, что потребность продолжает расти, и во время кампании «Месяц голодных действий» в сентябре этого года наши сотрудники сделали щедрые пожертвования онлайн в пользу сети продовольственных банков Feeding America по всей стране.Как компания, мы с гордостью предоставляем финансовые пожертвования и пожертвования на продукты питания в течение многих лет от наших партнеров по продвижению продуктов питания и пожертвования от наших операционных компаний в течение года. Мы обозначили в среднем более миллиона фунтов в год.

И, наконец, PFG рада снова предложить пополнение для пожертвований, которые наши партнеры делают в поддержку усилий американского Красного Креста по оказанию помощи в случае урагана и стихийных бедствий. В связи с лесными пожарами на Западе и очень активным сезоном ураганов на Востоке наши сотрудники делают щедрые пожертвования здесь, чтобы помочь сообществам, в которых мы живем, где мы работаем, и обслуживать наших клиентов.

В заключение позвольте мне поблагодарить наших сотрудников PFG за работу, которую они делают каждый день для нашего бизнеса, клиентов и сообществ, которые мы обслуживаем. В то время как многие организации борются, наша семья PFG объединилась, чтобы поддерживать друг друга и тех, кто нас окружает. Моральный дух компании высок, и это проявляется в наших деловых результатах и ​​во многих других нематериальных аспектах. Это отличает нашу организацию от других и позволяет нам стать настоящим лидером отрасли.

На этом я передам дело Джиму, который предоставит вам более подробную информацию о нашем первом квартале и финансовом положении.

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Джордж, и доброе утро всем. Начнем с краткого обзора наших результатов.

В первом квартале 2021 финансового года мы очень довольны прогрессом, достигнутым нашей компанией в первом квартале. Хотя COVID-19 продолжает влиять на наших клиентов и отрасль, мы наблюдаем постоянное последовательное улучшение нашего бизнеса. Напоминаем, что мы полностью завершили приобретение Eby-Brown, но эти результаты действительно включают выгоду от приобретения от Reinhart.

Общий объем дел увеличился на 8,9% в первом квартале по сравнению с предыдущим периодом года благодаря приобретению Reinhart. Объем основного органического дела, за исключением Рейнхарта, снизился на 17,5% в первом финансовом квартале. Независимые дела выросли на 28% за квартал, включая Рейнхарта, и снизились всего на 6,3% в органическом выражении. Наше продолжающееся превосходство в независимом канале продолжает способствовать положительному сдвигу в микс.

Чистые продажи выросли на 12,9% в первом квартале 2021 финансового года до 7 миллиардов долларов. Приобретение Reinhart увеличило чистый объем продаж за квартал примерно на 1,5 миллиарда долларов. Общая инфляция цен на продукты питания составила примерно 1,5% в первом квартале, что было вызвано инфляцией сыра, особенно моцареллы и мяса.

Валовая прибыль за первый квартал 2021 финансового года увеличилась на 14,6% до 815,5 млн долларов США по сравнению с предыдущим периодом — периодом предыдущего года. Валовая прибыль на одно дело выросла на 0,25 доллара в первом квартале по сравнению с предыдущим годом. Маржа валовой прибыли как процент от чистых продаж составила 11.6% за первый квартал по сравнению с 11,4% за предыдущий год. Общая валовая маржа выросла в первом квартале 2021 финансового года за счет улучшения каналов сбыта и ассортимента продукции, несмотря на рост каналов сбыта товаров повседневного спроса с более низкой маржой и списание запасов на 11,9 млн долларов, что на 5,7 млн ​​долларов выше, чем в предыдущем периоде. Мы очень довольны результатами нашей валовой маржи и считаем, что это говорит о долгосрочном потенциале прибыли нашего бизнеса.

Операционные расходы в первом квартале выросли на 20,3% по сравнению с предыдущим годом.Увеличение операционных расходов произошло в основном из-за приобретения Reinhart. Мы по-прежнему уделяем особое внимание управлению нашими операционными расходами в соответствии со спросом, хотя мы ожидаем, что наши операционные расходы продолжат расти по мере того, как мы адаптируемся к восстановлению бизнеса.

В первом квартале скорректированная EBITDA выросла на 5,9% по сравнению с предыдущим годом до 135,2 млн долларов США. Разводненный убыток на акцию составил 0,01 доллара США в первом квартале по сравнению с разводненной прибылью на акцию в размере 0,34 доллара США в предыдущем году. Скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 0 долларов США.25 в первом квартале.

Теперь обратимся к результатам первого квартала по двум нашим сегментам. Чистая выручка нашего сегмента общественного питания в первом квартале финансового года выросла на 28,1% до 5 миллиардов долларов благодаря приобретению компании Reinhart. EBITDA Foodservice увеличилась на 50,2% в первом квартале до 156,2 млн долларов. Чистый объем продаж Vistar в первом квартале снизился на 13,2% по сравнению с предыдущим годом до 2 миллиардов долларов. EBITDA Vistar в первом квартале составила 11,7 млн ​​долларов, что на 77,3% меньше, чем в предыдущем году.

Я хотел бы вкратце обсудить нашу ликвидность и профиль денежных потоков.Как мы упоминали во время нашей последней телефонной конференции по прибыли, в 2020 финансовом году у нас был значительный прирост оборотного капитала, и мы ожидали, что в начале 2021 года он частично прекратится. Хотя это так, я очень доволен тем, что наша организация по-прежнему уделяет внимание оборотному капиталу. В первом квартале PFG использовала 132 миллиона долларов наличными от операционной деятельности, в основном за счет выплаты выручки Эби-Брауна и инвестиций в оборотный капитал.

Забегая вперед, мы ожидаем продолжения использования нашей ликвидности для наращивания запасов и для того, чтобы идти в ногу с восстановлением спроса на рынке. С учетом вышесказанного, мы чувствуем себя очень комфортно с нашей текущей денежной позицией и считаем, что это дало нашей компании сильные позиции для продолжения инвестирования в увеличение доли рынка и укрепление нашей позиции в индустрии распределения продуктов питания.

PFG инвестировала 40,8 млн долларов в капитальные затраты в первом квартале 2021 финансового года, что на 18 млн долларов больше, чем в прошлом году. Мы продолжим тратить средства на возможности будущего роста, включая увеличение производственных мощностей и новые направления бизнеса.Мы закончили квартал с еще одной сильной позицией общей ликвидности почти в 2 миллиарда долларов. Наша ликвидность на конец первого квартала финансового года составляла около 417 миллионов долларов наличными плюс более 1,5 миллиарда долларов, имеющихся в наличии на нашем механизме ABL.

В ближайшей перспективе мы продолжим поиск возможностей для увеличения доли рынка органической продукции и будем использовать нашу ликвидность для обслуживания клиентов. Однако сила нашего баланса также позволяет PFG воспользоваться возможностями M&A, которые могут возникнуть в среднесрочной перспективе.Как всегда, мы намерены дисциплинированно относиться к распределению капитала и стремимся проводить целевые операции, которые повысят акционерную стоимость.

Мы по-прежнему очень воодушевлены последовательной стабилизацией наших еженедельных тенденций продаж, даже когда мы начинаем вступать в более прохладную погоду осеннего сезона. Несмотря на то, что мы ожидаем более медленного восстановления Vistar, наша организация адаптировалась к операционной среде и по-прежнему имеет хорошие возможности для увеличения своей доли на рынке в наших подразделениях. Тем не менее, несмотря на нашу уверенность в устойчивости нашего бизнеса, сохраняется значительная неопределенность, по крайней мере, в течение следующих нескольких месяцев.Мы надеемся, что окажемся в этом положении и будем предоставлять значимые и дальновидные рекомендации по мере того, как зима прогрессирует и наша видимость в ближайшем будущем улучшится.

Таким образом, мы очень довольны тем, как позиционируется наш бизнес и какие достижения достигла наша организация. Наше управление ликвидностью и оборотным капиталом было сильным, и мы считаем, что это позволяет нам хорошо работать в долгосрочной перспективе. Сильное восстановление наших еженедельных продаж продолжилось до осени, и наши торговые представители по-прежнему сосредоточены на захвате доли рынка, чтобы укрепить наши сильные позиции в отрасли распределения продуктов питания.

Мы ценим ваш интерес к Performance Food Group. И мы будем рады ответить на ваши вопросы.

Вопросы и ответы:

Оператор

Спасибо. Теперь слово открыто для вопросов. [Инструкции оператора] Наш первый вопрос исходит от Эдварда Келли из Wells Fargo.

Эдвард Келли — Wells Fargo Securities — аналитик

Привет. Доброе утро, парни. Джордж, может быть, только начинающий.Не могли бы вы немного подробнее рассказать о текущих тенденциях роста дел? Я думаю, что то, что вы говорите, безусловно, звучит обнадеживающе, учитывая погоду и рост числа случаев COVID. Мне любопытно, есть ли какой-нибудь цвет по регионам, который даст вам лучший пик в следующие пару месяцев? Что вы думаете о возможных неудачах? И если это произойдет, изменит ли это то, как вы думаете о другой стороне COVID? То есть, ваши независимые люди пережили какие-то неудачи, какие-то проблемы?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, с независимыми компаниями мы воодушевлены тем, что они только что сделали так хорошо, что мы убрали обочину.И, конечно, нас беспокоит, что погода становится прохладнее, но мы не видели, чтобы это на нас повлияло. Мы продолжаем добиваться прогресса по сравнению с предыдущим годом, но не такими темпами, как раньше, но продолжаем добиваться прогресса. Что касается регионального, то все довольно просто. Северо-восток по-прежнему сильно поражен, Чикаго, Висконсин и Западное побережье. И вы выходите за пределы этих областей, и почти все наши компании увеличивают продажи, но это все еще — эти области все еще сильно пострадали.

Эдвард Келли — Wells Fargo Securities — Аналитик

Когда мы думаем о показателях маржи в будущем, маржа EBITDA в этом квартале, я думаю, действительно обнадеживает, учитывая, где мы находимся на данный момент. Думаю, в вашем миксе происходят действительно необычные вещи. Очевидно, ваш независимый бизнес был хорош, вы использовали [фонетически] много средств индивидуальной защиты, ваш бизнес в интернет-магазине был хорош. Что мы думаем о прогрессе маржинальных показателей в будущем здесь?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, рост маржи, который у нас был, в значительной степени обусловлен изменениями в сочетании с независимым ростом или снижением гораздо более медленными темпами, чем у нас общий бизнес.Но довольно значительный скачок в миксе на нашем канале Vistar с удобством увеличился в долларах. К сожалению, многое из этого связано с сигаретным бизнесом, который требует очень высоких затрат. Театр — это наша область с низкими затратами, и все это выкуплено и закрыто. Так что для нас это сильно изменило микс.

Также, если вы посмотрите на наш бизнес в сфере общественного питания, то увидите, что разница между нашим уровнем инфляции и нашим средним случаем увеличилась примерно в два раза по сравнению с инфляцией.И это было вызвано сильным ростом в центре тарелки, а затем в сегменте мяса и сыра — наших самых дорогих брендов в этих двух категориях, которые являются лидерами роста. Я бы сказал, что это совсем немного необычный квартал с точки зрения разницы между ростом числа обращений и ростом доллара.

Эдвард Келли — Wells Fargo Securities — Аналитик

И последний для вас, Джордж. Вы упомянули возможность слияний и поглощений, какие-то ограничения здесь только с учетом текущей интеграции рычагов Рейнхарта? На что похож набор возможностей и что вы ищете в целом?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, мы хотели бы быть скупыми, всегда хотим быть скупыми. Это просто действительно трудное время, и у нас, безусловно, есть структура капитала, чтобы сделать это. Оценить компанию сегодня очень сложно, и мы не хотим тратить на это много времени, не только для того, чтобы оказаться в ситуации, когда мы не можем удовлетворить потребности продавца и нашу потребность убедиться, что мы » повторно не переплачивая за компанию. Так что сейчас тяжелое время. Но мы определенно чувствуем, что когда мы вернемся к хотя бы некоторому чувству нормальной жизни, мы сможем снова стать активными.

Эдвард Келли — Wells Fargo Securities — Аналитик

Хорошо.Спасибо, парни.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Эд.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Алекса Слэгла из Jefferies.

Алекс Слэгл — Джеффрис — аналитик

Привет. Спасибо. Доброе утро. Хотел спросить о ваших новых успехах в бизнесе и о том, сколько вы прибавили с начала кризиса. Любой цвет категорий и как выглядит конвейер?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, мы добавили несколько национальных счетов общественного питания Foodservice.И это было сделано ближе к концу прошлого финансового года. У нас было несколько небольших побед в этой области, но с тех пор ничего значительного. Что касается независимости, мы, кажется, на удивление руководствуемся тем, что на одного клиента приходится больше бизнеса. Для нас это стало большим сюрпризом. Но просто люди были действительно эффективны со своей едой на вынос и своей обочиной, и я думаю, что они покончили с меньшими объемами, покупая у меньшего числа дистрибьюторов. Таким образом, мы действительно наблюдаем рост проникновения наших клиентов. И, конечно же, новые клиенты.Это всегда спасательный круг.

В области удобства у нас есть некоторые дополнительные дела. Некоторые из них начинаются в конце этого квартала и … что мы находимся сегодня. А затем в следующем календарном году, в третьем финансовом квартале, у нас появятся дополнительные дела. Так что это, безусловно, нам поможет. И действительно об этом. Я думаю, что самое важное для нас — это просто продолжать открывать новые учетные записи, а затем, когда основной бизнес Vistar снова будет в сети, это будет для нас значительным вкладом в будущее.

Алекс Слейгл — Джеффрис — Аналитик

Спасибо. И затем, расширяя это, на Eby-Brown, как мы должны думать о будущем пути получения доступа к каналам продаж и удобству общественного питания, я полагаю, в некоторой степени приостановил этот потенциальный прогресс, я полагаю, в условиях кризиса, но какие твои последние мысли там?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, бизнес в сфере общественного питания в Eby-Brown пришел в упадок. Он быстро снизился с появлением укрытий на месте, и только постепенно стал немного лучше, но все еще не приблизился к прошлогоднему количеству. В сфере общественного питания мы действительно преуспеваем в сфере магазинов повседневного спроса, и сегодня это область нашего роста.

Алекс Слэгл — Джеффрис — аналитик

Хорошо. Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Келли Баниа из BMO Capital.

Келли Баниа — BMO Capital Markets — Аналитик

Привет. Доброе утро. Спасибо, что ответили на наши вопросы. Джордж, я уверен, вы знаете, что два ваших крупнейших конкурента выявили довольно значительную постоянную экономию на фиксированных расходах. И действительно кажется, что у вас, ребята, может быть — поправьте меня, если я ошибаюсь — просто немного больше управления переменными расходами, где есть объем. Но мне просто было интересно, могли бы вы рассказать о том, что вы видите от остальных игроков на рынке, многих частных игроков, и о том, как они управляют расходами, и как вы думаете о любых этих действиях, если они все это способствует увеличению вашей доли на рынке или насколько вы приписываете только своему составу клиентов, географическому присутствию и просто структуре вашего бизнеса?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, наш состав клиентов определенно помогает нам. У нас довольно значительный бизнес, и мы делаем это хорошо. Я думаю, что нам тоже помогает то, что мы начали этот рост примерно на 7% независимо. Так что я думаю, что у нас был хороший импульс. Так что довольно сложно понять, какие разные вещи вносят свой вклад. Данные о доле на рынке, которые мы получаем, действительно показывают, что мы развиваемся независимо от ресторанов любого типа. Я думаю, что наши сотрудники отдела продаж только что отреагировали хорошо и много работали. С независимыми сложно сказать.Я думаю, это многое говорит о том, что мы не видели, чтобы люди уходили из бизнеса. Это говорит о невероятной устойчивости, которая просто — это потрясающая устойчивость, которой обладает наша отрасль.

Очевидно, мы чувствуем, что увеличиваем долю. Я не знаю, будет ли это от независимых дистрибьюторов больше, чем от более крупных. Я думаю, что это, вероятно, довольно близко к тому проценту, который есть у людей, который, кажется, мы получаем, я бы сказал, по всем направлениям, но не имеет реального значения ни для одного из конкурентов.

Келли Баниа — BMO Capital Markets — Аналитик

И я предполагаю, что это лишь продолжение, любые комментарии или мнения, которыми вы можете поделиться с нами о своей рентабельности, может быть, рентабельность EBITDA в долгосрочной перспективе после COVID и возвращение к нормализации, очевидно, есть синергетический эффект от Рейнхарта, о котором вы говорили через три года после закрытия, но есть ли другие факторы, которые могут привести компанию к более высокой структуре маржи с течением времени?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, многое из этого связано с составом и изменяющимся составом, который у нас есть.Но если вы посмотрите на этот период времени, я думаю, что мы значительно увеличили долю в независимых компаниях, и это стало большей частью нашего бизнеса. Так что это поможет нашей марже, если мы будем держаться за это. И если вы посмотрите на часть расходов, я имею в виду, что мы определенно не были агрессивными, но есть области нашего бизнеса, в которых мы понимаем, что у нас не будет таких расходов, как в прошлом. Поэтому я с самого начала сказал, что мы не выйдем из этого с такими высокими коэффициентами расходов, как они были раньше.Так что это должно помочь нам с точки зрения рентабельности EBITDA.

Келли Баниа — BMO Capital Markets — Аналитик

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Джона Гласса из Morgan Stanley.

Джон Гласс — Морган Стэнли — аналитик

Привет. Доброе утро. Спасибо большое. Можете ли вы — Джордж, вы можете просто рассказать немного больше об успехе, которого вы добились в независимом росте дел? Действительно ли это исходит от ваших основных клиентов и категории пиццы и мексиканской кухни, которые только что стали сильными благодаря этому, вы видите расширение новых клиентов или добавление новых, которые не входят в эти категории? Я пытаюсь понять, является ли эта категория лучше, и вы как бы получаете от этого выгоду, или вы действительно видите проникновение за пределы этих категорий, что в случае роста этих независимых?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Определенно расширение. Мы продолжаем активно увеличивать нашу базу SKU. Мы были агрессивны в отношении нашего бренда, особенно в сегменте дорогих товаров. И, как я уже сказал, это все виды ресторанов. По крайней мере, цифры, которые мы получаем, показали, что мы получили долю каждого типа.

Джон Гласс — Морган Стэнли — аналитик

Это полезно. И только на Vistar, может быть, вы просто разберетесь, как сейчас кончаются C-магазины по сравнению с театром, просто чтобы мы поняли какую-то динамику там? Насколько разные эти каналы? Я понимаю, что есть разница, но насколько сейчас отличаются C-магазины, которые составляют довольно большую часть этого бизнеса по сравнению с остальным?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Наш канал C-store растет.И наш канал Vistar не работает — основной устаревший Vistar, я думаю, я бы сказал, значительно упал. Они являются своего рода огненной бурей того, что сегодня не очень хорошо. Это компания, которая снова преуспеет. И области, в которых наблюдался значительный спад, — это все, что связано с работой, торговые автоматы с кофе и все, что связано с поездками, было очень эффективным. И люди, собирающиеся большими толпами, я имею в виду, что у нас есть значительный концессионный бизнес, а также значительный концессионный бизнес, который больше ориентирован на спорт.Просто действительно в — это просто тяжелое, тяжелое время для них. С другой стороны, коллекции [Фонетический] бизнес очень хорошие. Бизнес долларового магазина очень хорош. Удивительно, но в рознице все было хорошо, импульс покупал товар в розницу.

Джон Гласс — Морган Стэнли — Аналитик

Не могли бы я попросить только одно последнее краткое продолжение. Только по фрахту, что вы — что вы видите в фрахтовых ставках? Как вы думаете, что потенциально может встретить встречный ветер в ближайшем будущем? И если вы измените способ согласования условий фрахта — условий входящего фрахта со своими поставщиками, то, если вы думаете, что сможете справиться с этим, вы можете сопоставить, например, увеличенную стоимость или увеличенные надбавки. Что вы думаете о фрахте в ближайшей перспективе?

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Это Джим. Итак, во-первых, мы не будем менять наш подход, потому что наш подход состоит в том, чтобы помочь смягчить встречный ветер, который, возможно, мы получили бы, если бы управляли вещами по-другому. Я бы охарактеризовал это как легкий встречный ветер. Трудно команде, которая им управляет. Для нас это очень сильная и опытная группа людей.И я верю, что они смогут пройти через это, как в прошлые годы.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Нашим вниманием всегда было как можно больше работать над стабильными отношениями с одним и тем же поставщиком, не пытаясь выставить цену, не пытаясь получить последний пенни, и это действительно нам помогло. Мы не собираемся это менять.

Джон Гласс — Морган Стэнли — аналитик

Хорошо. Спасибо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Конечно.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит из линии Джона Хайнбокеля из Гуггенхайма.

Джон Хайнбокель — Гуггенхайм — Аналитик

Привет, Джордж. Вы, ребята, всегда ориентированы на рост. Мне любопытно, когда вы думаете, что можете еще больше повернуться в сторону инвестиций в бизнес для возможного восстановления здесь, я думаю, следующим летом и насколько вы удовлетворены ростом качества людей, которых вы видите на продажах сторона силы? Вы всегда любите расти так низко однозначно или лучше, где мы находимся? И затем, где вы с Рейнхартом с точки зрения увеличения продаж?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да.Что ж, у наших сотрудников по продажам сегодня средний объем продаж на продавца находится на самом высоком уровне, который у нас был. И отчасти потому, что мы уволили некоторых новичков, действительно новеньких. Мы начали возвращать этих людей. И я считаю, что качество людей хорошее. Я думаю, что в последнее время у нас более высокие показатели успеха с новыми людьми. И мы продолжаем инвестировать, и мы продолжаем нанимать. Я не думаю, что здесь произойдет такое огромное увеличение капитальных затрат, но мы определенно более агрессивно увеличиваем мощности.У нас есть несколько новых объектов, которые мы собираемся сделать. Собственно говоря, я сегодня посещаю новый, который мы только открываем в удобной части нашего бизнеса. Но наш самый большой приоритет — увеличить мощности в сфере распределения общественного питания.

Джон Хайнбокель — Гуггенхайм — Аналитик

Так что это более важный приоритет, чем расширение продаж. И как вы относитесь к структуре торгового персонала с точки зрения того, где вы находитесь сегодня, идеи добавления людей, которые, возможно, просто являются перспективными для нового бизнеса, а не для постоянных отношений? Есть ли место для продуктивной настройки структуры или это то, что вы хотите?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, у нас всегда были менеджеры по развитию бизнеса, основная задача которых — выходить на улицу и открывать новый бизнес. Это не та область, в которой мы действительно видим рост, я думаю, что мы находимся там, у нас много людей. В центре нашего внимания — продавцы, продавцы, у которых есть постоянная клиентская база, которую они часто видят и которой управляют.

Джон Хайнбокель — Гуггенхайм — Аналитик

Хорошо. Спасибо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо, Джон.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Уильяма Рейтера из Bank of America.

Мэри Энн — Банк Америки — Аналитик

Привет, это Мэри Энн [фонетическая] для Билла. Спасибо, что ответили на наши вопросы. Итак, во-первых, не могли бы вы коснуться вашего прогноза инфляции цен на продукты питания?

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Это Джим. Мы предусмотрели в сценарии, что мы увидели инфляцию около 1,5%, и у нас нет никаких реальных причин видеть, как это среднее число меняется. Но, послушайте, сейчас непредсказуемые времена, поэтому очень сложно дать прогноз.Я могу сказать вам, что мы готовы к прекрасным отношениям с поставщиками, чтобы справиться с любыми проблемами, с которыми мы сталкиваемся, и мы знаем, как управлять расходами.

Мэри Энн — Bank of America — аналитик

Отлично. И вы упомянули, что возвращаете многих своих уволенных сотрудников, но были ли какие-либо постоянные сокращения персонала?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да.Я не … я действительно не мог количественно оценить это. Я бы не назвал это реальным материалом, но он нам точно поможет.

Мэри Энн — Банк Америки — Аналитик

Понятно. Это все от меня. Спасибо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Джеффри Бернстайна из Barclays.

Джефф Пристер — Barclays — Аналитик

Привет, ребята.На самом деле это Джефф Пристер вместо Джеффа Бернштейна. Просто на уровне ваших запасов, я знаю, что еще в разгар пандемии в марте, апреле, мае PFGC продолжала принимать поставки, поэтому ваши уровни запасов, возможно, были немного выше, чем вы бы хотели, учитывая объемы, которые вы в настоящее время видите, как уровень ваших запасов регулируется с течением времени? И каковы твои перспективы оттуда? Нужно ли вам по-прежнему снижать некоторые из этих уровней или вы сейчас в процессе наращивания?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Мы определенно находимся в процессе наращивания.Только на этой прошлой неделе у нас был самый высокий уровень заполнения входящего трафика от наших поставщиков с момента создания приюта на месте. Так что это говорит о том, что наши поставщики восстанавливаются и начинают выполнять наши заказы. Избыточные запасы, которые у нас были, белки, которые мы должны были отнести в морозильную камеру, проблемы такого типа — все это позади. Мы продаем эти продукты и из зданий. Я думаю, вы увидите, что уровень наших запасов растет примерно с той же скоростью, что и продажи, но мы действительно чувствуем, что сейчас находимся в режиме своего рода восстановления этого уровня запасов.

Джефф Пристер — Barclays — Аналитик

Понял. А потом просто копаемся на дополнительном проникновении в независимые. Как вы думаете, ребята, вы продолжаете видеть выгоду от наличия таких запасов, возможно, в разгар пандемии, когда независимые компании знают, что у вас будет продукт для них. И кроме того, есть ли какие-то области, которые независимые люди, возможно, не покупали у вас в прошлом, а теперь они покупают у вас, чтобы стимулировать это проникновение? Просто пытаюсь понять, что именно они покупают у вас.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да. У нас определенно появляются новые клиенты, и, возможно, мы слишком много сделали из инвентаря. Это был не большой период времени, конечно, у наших конкурентов были запасы. Я думаю, что наши менеджеры по продажам просто вводят дополнительные SKU в учетные записи, и это во многом является движущей силой. Думаю, я бы сказал, что наши продажи снизились не так уж плохо, но, надеюсь, скоро мы сможем говорить о росте продаж.Но я думаю, что это просто продавцы добавляют артикулы.

Джефф Пристер — Barclays — Аналитик

Да. Ценить это.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Ребекки Шойнеман из Morningstar.

Ребекка Шунеман — Morningstar — Аналитик

Доброе утро, спасибо за вопрос. Итак, ранее на этой неделе один из ваших крупнейших конкурентов рассказал о том, как они собираются разрабатывать специализированные продукты и услуги, нацеленные на определенные сегменты ресторанов, такие как итальянские закусочные, которые, очевидно, являются большим оплотом для вас, ребята. Мне было интересно, не могли бы вы просто поговорить с тем, как вы планируете защищать свое положение там?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Что ж, наши продавцы, наверное, самое главное, мы очень серьезно относимся к продукту. Мы очень, очень серьезно относимся к нашему продукту и его цене. И я действительно не вижу, чтобы мы делали что-то иное, чем то, что мы делаем сегодня.

Ребекка Шунеман — Морнингстар — Аналитик

Хорошо.Спасибо. Кроме того, мне было интересно, можете ли вы рассказать о том, какой процент постоянных закрытий магазинов вы наблюдаете, некоторые из ваших конкурентов говорили о высоких однозначных числах, я предполагаю, что для вас, ребята, это, вероятно, меньше. Я просто хотел бы услышать ваши мысли по этому поводу.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Так трудно уловить цифру. Я бы сказал вам, что в большинстве частей страны то, на что мы смотрим, показывает нам, что это однозначное число, вероятно, довольно высокое однозначное число, но это однозначная разница между покупателями, которых мы продали, я всегда говорю, что до приюта … на месте и клиентам, которых мы продаем сейчас, менее 10% этих клиентов не покупают у нас сегодня.Это не обязательно означает, что они закрыты. Я имею в виду, что есть и другие причины, по которым вы можете потерять бизнес. Когда вы добираетесь, в частности, до метро Нью-Йорка, северо-востока Чикаго, западного побережья, гораздо больше цифр, конечно, двузначных, но это намного больше, чем в остальной части страны.

Ребекка Шунеман — Морнингстар — Аналитик

Хорошо. Большой. Спасибо. И затем, наконец, мне просто интересно, можете ли вы рассказать о том, какой процент продаж вашего ресторана, по вашему мнению, потребляется за пределами помещения, что вроде бы помогло нам немного понять, насколько велик риск, поскольку мы приближаемся к ограниченному обеды в помещении, а также другие возможные ограничения? Спасибо.

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Такую цифру, как закрытие магазинов, также трудно получить, потому что они управляют ею. Но я могу вам сказать, впечатляет то, как рестораны справляются с работой в помещении, а не на вынос и у тротуара. Они проделали потрясающую работу, проявив гибкость и маневренность и сумев справиться с изменением спроса и того, как люди хотят еды. И мы очень довольны тем, как наши клиенты позаботились об этом.И они знают, что делают. У них большой опыт. Они просто очень трудолюбивые люди. Итак, я ожидал, что это число явно значительно больше, чем было, и оно может расти. Конечно, я доволен тем, как они это сделали.

Ребекка Шунеман — Морнингстар — Аналитик

Хорошо, отлично. Спасибо.

Оператор

[Инструкции оператора] Следующий вопрос поступает от Лорен Зильберман из Credit Suisse.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — аналитик

Спасибо. Хотела спросить о самостоятельном росте случаев. Ваши клиенты, как правило, сосредотачиваются на сети Pizza Italian, чтобы работать лучше и подвержены росту доли кошелька и расширению ассортимента. Есть ли какой-либо способ количественно оценить относительное влияние снижения ставок в ресторанах, доли кошелька и чистого привлечения новых клиентов на независимый рост числа обращений?

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Извините, не могли бы вы это повторить? По какой-то причине я этого не слышал.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — аналитик

Конечно. Это лучше?

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — Аналитик

Хорошо. Итак, что касается независимого роста числа заявок, ваши клиенты, как правило, больше сосредоточены на сети Pizza Italian, которая показала лучшие результаты, а также на росте доли кошелька, с которым вы говорили, и расширении артикулов. Есть ли способ количественно оценить относительное влияние снижения ставок в ресторанах, доли кошелька и чистого привлечения новых клиентов на рост независимых клиентов?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Верно. Я думаю, что это, наверное, сложно. Я имею в виду, что наш сетевой бизнес был не так уж хорош. Мы часто обедаем в непринужденной обстановке, и им это труднее. Так что это не было соавтором. Пиццерии преуспели, итальянские рестораны преуспели на удивление, а мексиканские рестораны преуспели.Но чтобы иметь возможность измерить это, мы просто не делаем этого.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — Аналитик

Хорошо. Вы …

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Хорошо. Я согласен с этим, Джордж. Я должен вам сказать, что мы действительно довольны тем, что рост продаж пока восстанавливается. Я очень доволен инвестициями, которые мы сделали в отдел продаж, и тем, как они окупились, интеграция и производительность Reinhart идут исключительно хорошо, интеграция и производительность Eby идут исключительно хорошо.У вас есть еще вопрос?

Лорен Сильберман — Credit Suisse — аналитик

Да. Итак, различия — видите ли вы какие-либо различия в проникновении доли кошелька среди новых клиентов, которых вы вводите в систему, по сравнению с когортами, которые вы приводите до COVID. Так что просто пытаюсь увидеть, есть ли у новых клиентов большая готовность покупать больше у одного дистрибьютора.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я не думаю, что есть какая-то разница.С точки зрения конкуренции, среда такая же, как и в течение длительного времени.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — Аналитик

Хорошо. Это честно. А затем, просто обдумав предложение независимых дистрибьюторов продуктов питания на рынке и осознав их ограниченную видимость, можно ли ожидать соразмерного уровня закрытия предприятий среди сверстников, которого вы ожидаете от независимых ресторанов?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Не из того, что я видел до сих пор, нет. Я имею в виду, что если мы получим своего рода вторую волну закрытия рынков, я думаю, это может оказать влияние. Но мы просто не видим большого стресса в отрасли.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — аналитик

Это справедливо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Независимых дистрибьюторов мы просто не видим.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — Аналитик

Хорошо.И наконец, мой последний вопрос: каждый год среди ресторанов всегда есть отток. Итак, насколько выше ваш уровень закрытия среди клиентов в настоящее время по сравнению с историческим уровнем закрытия?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Я имею в виду, это определенно больше. Я не думаю, что мы можем дать количественную оценку. Я не пытаюсь уклоняться от ответа, но я просто не знаю, как это измерить. Мы просто не теряем аккаунты с иной скоростью, чем раньше.На самом деле, может быть даже больше стабильности с точки зрения того, что люди просто сидят на корточках, делая то, что они делали всегда. Я думаю, что нам помогли просто дополнительные SKU в рамках существующей клиентской базы. Нет большой разницы между тем, сколько мы теряем или сколько получаем.

Лорен Сильберман — Credit Suisse — Аналитик

Понятно. Большое спасибо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от линии Питера Салеха из BTIG.

Питер Салех — BTIG — Аналитик

Отлично. Спасибо, что ответили на вопрос. Я знаю, вы, ребята, упомянули, что видите, может быть, однозначное закрытие, может быть, однозначное, может быть, немного больше на побережье, не могли бы вы предоставить дополнительную ясность или детали в отношении типов клиентов, которые, по вашему мнению, могут быть закрытым и это своего рода характеристика, тип кухни. Это больше связано с ресторанами, которые, возможно, тратят немного больше или немного выше среднего гостя, любые детали, которые были бы полезны. Спасибо.

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да. Я бы сказал, что мы видели немного более высокий процент на high-end. Я думаю, это сложно, если вы не видите людей, которые получают такую ​​цену за самовывоз, еду на вынос или доставку, это просто не тот опыт.Так что я бы сказал, и это, безусловно, труднее, если у вас нет хорошей программы еды на вынос, если у вас нет хорошей программы обочины. Если у вас небольшой ресторан, даже если он на 50%, сложно получить 50% от того, что вы обычно получаете в нем. Я думаю, это сложно.

Нет. И я верю, что те рестораны, которые закрыты, были закрыты довольно давно, но все равно откроются, когда представится возможность. Я разговаривал с людьми, они просто закроются на зиму, если ничего не изменится.Но это не значит, что они не вернутся позже. И затем, конечно, если у вас есть обед на открытом воздухе, вы справитесь лучше, с меньшей вероятностью закроете свои двери. Просто все те вещи, которые, по вашему мнению, могут произойти.

Питер Салех — BTIG — Аналитик

Хорошо. Это очень полезно. Могу я спросить, видели ли вы, как больше ресторанов впервые открываются в сети, поскольку ограничения по вместимости в некоторых муниципалитетах сняты, может быть, с 25% до 50% посадочных мест? Видите ли вы, что больше ресторанов решают впервые открыть свои двери, когда что уровень увеличился?

Джордж Холм — Председатель, президент и главный исполнительный директор

Да.И мы видели людей, хороших посетителей, где идет от 25% до 50%. И у них очень хорошо получалось с едой на вынос, и они решили не открывать столовую на 50%, но продолжать вести дела. Я думаю, что есть все возможные сценарии, которые мы видели. Я имею в виду, что есть люди, которые сейчас очень хорошо себя чувствуют и до сих пор не открыли свои столовые.

Питер Салех — BTIG — Аналитик

Отлично. Большое спасибо. Я признателен за это.

Оператор

И это был наш последний вопрос. Я хотел бы снова предоставить слово г-ну Биллу Маршаллу для любых дополнительных или заключительных замечаний.

Билл Маршалл — Вице-президент по связям с инвесторами

Спасибо, что присоединились к нашей сегодняшней телеконференции. Если у вас возникнут дополнительные вопросы, свяжитесь с нами через отдел по связям с инвесторами.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 50 минут

Участники звонка:

Билл Маршалл — Вице-президент по связям с инвесторами

Джордж Холм — Председатель , Президент и главный исполнительный директор

Джим Хоуп — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Эдвард Келли — Wells Fargo Securities — аналитик

Алекс Слейгл — Jefferies — Аналитик

Келли Баниа — BMO Capital Markets — Аналитик

Джон Гласс — Morgan Stanley — Аналитик

Джон Хайнбокель — Гуггенхайм — Аналитик

Мэри Энн — Банк Америки — Аналитик

Джефф Пристер — Barclays — аналитик

Ребекка Шунеман — Morningstar — аналитик

Лорен Силберман — Credit Suisse — аналитик

Питер Салех — BTIG — аналитик

Подробнее Анализ PFGC

Все расшифровки телефонных звонков

Performance Food Group купит Reinhart Foodservice

Performance Food Group (PFG) в понедельник заявила, что приобрела другого дистрибьютора Reinhart Foodservice в рамках сделки на 2 миллиарда долларов, которая обещает сделать PFG одним из крупнейших национальных дистрибьюторов в Соединенных Штатах.

Сделка объединяет третьего и пятого крупнейших дистрибьюторов общественного питания в стране. По данным компании-партнера Restaurant Business Technomic, PFG занимает третье место после Sysco и US Foods.

Reinhart — № 5 и второй по величине частный дистрибьютор в стране. Дистрибьютор генерирует более 6 миллиардов долларов чистых продаж, что даст PFG из Ричмонда, штат Вирджиния, около 30 миллиардов долларов чистых продаж, говорится в сообщении компании.

«Добавление Reinhart и его дополнительных сильных сторон расширит широкое присутствие Performance Foodservice, повысит эффективность нашей сети и поможет нам достичь наших долгосрочных целей», — сказал генеральный директор PFG Джордж Холм во время телефонной конференции в понедельник, обсуждая сделку. стенограмма с сайта финансовых услуг Sentieo.

Он сказал, что сделка «дает нам больший общий масштаб, разнообразную, но схожую клиентскую базу, включая прочную базу независимых клиентов с небольшим дублированием».

Reinhart была основана в 1972 году и принадлежала Reyes Holdings с 2005 года, когда продажи дистрибьютора выросли до 6 миллиардов долларов с 1,6 миллиарда долларов. Холм сказал, что PFG и Рейес обсуждают сделку «уже много лет».

«Сейчас подходящее время для обеих сторон», — сказал Холм.

Reinhart имеет 26 распределительных центров и 42 500 клиентов, а количество сотрудников составляет 5600 человек. Его крупнейшими сетевыми клиентами являются Burger King, Subway и Five Guys. Холм сказал, что PFG также ведет дела с Burger King и Subway на некоторых рынках.

Сделка подлежит одобрению регулирующих органов. PFG заявила, что ожидает увидеть около 50 миллионов долларов «синергии затрат» к третьему году после завершения слияния. Большинство из них придется на операции, закупки и логистику.

Соглашение также обещает укрепить статус PFG как крупного национального дистрибьютора и сделает его доступным для US Foods, второго по величине дистрибьютора в США.С. , согласно отчету Technomic Power 50 .

«Это действительно сокращает разрыв между ними и нынешним № 2 в США по производству продуктов питания», — сказал Дэвид Хенкес, старший директор Technomic.

По крайней мере, часть аргументов в пользу сделки сосредоточена на независимых ресторанах. Дистрибьюторы уделили больше внимания этой группе, которая растет и потенциально становится более прибыльной. Рейнхарт не исключение, но Холм считает, что PFG сможет помочь дистрибьютору более эффективно подключиться к этой группе клиентов.

«Они правильно потратили немало времени на переделку своей складской сети, переработку своей клиентской базы и позиционирование для лучшего независимого роста», — сказал Холм. «Но это все еще компания, которая в течение этого периода продолжала демонстрировать, хотя и очень скромный, независимый рост. И мы чувствуем, что у нас есть несколько процессов продаж, которые могут помочь в этом независимом росте ».

Холм сказал, что компания не добавляет «значительного географического положения» с приобретением, хотя на данный момент у нее нет планов по сокращению количества распределительных центров. Но он сказал, что сделка сделает PFG «ближе к покупателю» за счет лучшего сервиса доставки.

«У вас не так много миль, — сказал он. «Вероятно, ваши продавцы тоже не пробегут столько миль. Мы всегда считали, что это хорошие вещи в нашем бизнесе ».

Хенкес сказал, что за последнее время PFG совершила множество стратегических приобретений, в том числе одно, в котором она приобрела дистрибьютора интернет-магазинов Эби Браун.

Но сделки между крупнейшими дистрибьюторами случаются редко, и, по словам Хенкеса, их будет все больше по мере роста крупнейших игроков.

«Этот тип приобретения, в котором участвуют два из 10 ведущих дистрибьюторов в отрасли, будет более редким, поскольку эти дистрибьюторы станут крупными национальными игроками, конкурирующими от побережья к побережью».

ОБНОВЛЕНИЕ. В эту историю добавлен анализ сделок.

Sysco, US Foods and Performance Food Group: Не слишком ли они полагаются на независимых?

Автор: Барри Френдс | Боб Голдин | Боб Планк *

19 февраля 2019

Лидирующий на рынке рост объема независимых продаж с высокой маржой и частных брендов продолжает оставаться основным катализатором улучшения показателей по сравнению с прошлым годом трех крупнейших дистрибьюторов общественного питания — Sysco, US Foods и Performance Food Group. Тем не менее, результаты «большой тройки» за четвертый квартал 2018 года, в целом стабильные, демонстрируют тревожный, но не неожиданный рост операционных расходов. В случае US Foods и Sysco’s US Foodservice операционные расходы росли быстрее, чем валовая прибыль. Увеличение в значительной степени связано с более высокими расходами на фрахт, рабочую силу и другие расходы в цепочке поставок.

Учитывая чрезвычайно ограниченное предложение рабочей силы, указанное давление затрат, вероятно, сохранится (и, возможно, усилится) в 2019 году и в последующий период, делая снижение затрат и повышение производительности еще более приоритетными для этих компаний и других дистрибьюторов.Чтобы проиллюстрировать это, Sysco только что осуществила организационные изменения, которые привели к сокращению на 10% (~ 200) штатных должностей корпоративной поддержки, и мы ожидаем, что другие дистрибьюторы продолжат инициативы по оптимизации. Это сокращение может отражать озабоченность ухудшением встречного ветра.

Ежеквартальные отчеты компаний и аналитические презентации показывают интересную динамику их показателей:

• Отделение общественного питания Sysco в США (+4.2% за квартал) значительно опережает International (+ 0,8%) и Sygma (-5,9%), что подчеркивает относительную силу внутреннего рынка широкополосных услуг. Sysco также сообщила о росте доли частных брендов на 40 базисных пунктов. Этот выигрыш особенно впечатляет с учетом существующей огромной базы бизнеса частных брендов.
Приобретение компанией
• US Foods компании Services Group of America’s Food Group (SGA) расширит географию присутствия и расширит свои возможности в области скоропортящихся продуктов и логистики. Однако остановка работы правительства привела к задержке закрытия сделки, которая, как ожидается, произойдет во втором квартале этого года.Кроме того, в рамках многоканальной стратегии US Foods расширяет свои платформы для оплаты наличными и электронной коммерции.
Подразделение Vistar
• Performance Food Group вносит все более важный вклад в рост прибыли и прибыли компании. В прошлом квартале продажи Vistar составили + 12,1%, а EBITDA + 33,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года; Производительность общественного питания составила + 5,8% и + 2,1% соответственно.

«Большая тройка» пожала плоды своей стратегической ориентации на независимый рынок, который на протяжении последних пяти или более лет находится в цикле роста.Они получили ценную долю в этом важном сегменте за счет других дистрибьюторов и, похоже, ожидают, что независимые компании останутся основным двигателем роста. Сравнительное преимущество в прибылях независимых поставщиков по сравнению с сетевыми и объемами контрактов невозможно недооценить — это как минимум в 3 раза прибыльнее. Однако на независимых компаний оказывает негативное влияние стечение факторов, в том числе резкое повышение стоимости занятости и заработной платы; сети и многие институциональные счета могут лучше противостоять этому ценовому давлению. Следовательно, мы все больше полагаем, что независимые компании переживают заметное и углубляющееся замедление роста и рост числа закрытий , что может потребовать от дистрибьюторов пересмотра их приоритетов выхода на рынок.

* Боб Планк, основатель и бывший генеральный директор Independent Marketing Alliance, является старшим советником Pentallect

Безопасность | Стеклянная дверь

Мы получаем подозрительную активность от вас или от кого-то, кто использует вашу интернет-сеть.Подождите, пока мы убедимся, что вы настоящий человек. Ваш контент появится в ближайшее время. Если вы продолжаете видеть это сообщение, напишите нам чтобы сообщить нам, что у вас проблемы.

Nous aider à garder Glassdoor sécurisée

Nous avons reçu des activités suspectes venant de quelqu’un utilisant votre réseau internet. Подвеска Veuillez Patient que nous vérifions que vous êtes une vraie personne. Вотре содержание apparaîtra bientôt. Si vous continuez à voir ce message, veuillez envoyer un электронная почта à pour nous informer du désagrément.

Unterstützen Sie uns beim Schutz von Glassdoor

Wir haben einige verdächtige Aktivitäten von Ihnen oder von jemandem, der in ihrem Интернет-Netzwerk angemeldet ist, festgestellt. Bitte warten Sie, während wir überprüfen, ob Sie ein Mensch und kein Bot sind. Ihr Inhalt wird в Kürze angezeigt. Wenn Sie weiterhin diese Meldung erhalten, informieren Sie uns darüber bitte по электронной почте: .

We hebben verdachte activiteiten waargenomen op Glassdoor van iemand of iemand die uw internet netwerk deelt.Een momentje geduld totdat, мы исследовали, что u daadwerkelijk een persoon bent. Uw bijdrage zal spoedig te zien zijn. Als u deze melding blijft zien, электронная почта: om ons te laten weten dat uw проблема zich nog steeds voordoet.

Hemos estado detectando actividad sospechosa tuya o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para informarnos de que tienes problemas.

Hemos estado percibiendo actividad sospechosa de ti o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para hacernos saber que estás teniendo problemas.

Temos Recebido algumas atividades suspeitas de voiceê ou de alguém que esteja usando a mesma rede. Aguarde enquanto confirmamos que Você é Uma Pessoa de Verdade.Сеу контексто апаресера эм бреве. Caso продолжить Recebendo esta mensagem, envie um email para пункт нет informar sobre o проблема.

Abbiamo notato alcune attività sospette da parte tua o di una persona che condivide la tua rete Internet. Attendi mentre verifichiamo Che sei una persona reale. Il tuo contenuto verrà visualizzato a breve. Secontini Visualizzare questo messaggio, invia un’e-mail all’indirizzo per informarci del проблема.

Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

Перенаправление…

Код модели: CF-102 / 6201e494feeac2c2.

Performance Food Group | Отслеживание нарушений

Рома Фуд dba Performance Food	нарушение заработной платы и часов	2016	частный иск-федеральный	2 300 000 долл. США
Performance Food Group, Inc.	Нарушение Закона о честной кредитной отчетности	2019	частный иск-федеральный	1 995 000 долл. США
Performance Food Group	нарушение заработной платы и часов	2016	частный иск-федеральный	1 400 000 долл. США
Performance Food Group	дискриминация при приеме на работу	2018	OFCCP	$ 599 989
Performance Food Group	дискриминация при приеме на работу	2019	OFCCP	599 989 долл. США
Рейнхарт Фудсервис, ООО	нарушение заработной платы и часов	2017	WHD	432 012 долл. США
Performance Food Group d / b / a Carroll County Foods, Inc.	дискриминация при приеме на работу	2004	EEOC	350 000 долл. США
Подразделение Performance Food Service PFG	экологическое нарушение	2017	EPA	184 717 долл. США
РЕЙНХАРТ ФУД СЕРВИС, ООО.	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2016	OSHA	$ 73 620
Performance Food Group Inc.	нарушение заработной платы и часов	2017	WHD	57 926 долл. США
ООО «РЕЙНХАРТ ФУД СЕРВИС»	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2015	OSHA	$ 55 002
Рейнхарт Фуд Сервис, ООО	нарушение заработной платы и часов	2007	WHD	40 784 долл. США
Reinhart Foodservice, 100% дочерняя компания Reyes Holdings	нарушение трудовых отношений	2010	NLRB	25 000 долл. США
Рейнхарт Фудсервис, ООО	нарушение заработной платы и часов	2017	WHD	22 441 долл. США
Рейнхарт Фудсервис, ООО	нарушение заработной платы и часов	2017	WHD	18 595 долл. США
ПЕРФОРМАНС ФУД ГРУПП, ИНК.	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2014	OSHA	18 505 долл. США
Рейнхарт Фудсервис, ООО	нарушение заработной платы и часов	2017	WHD	17 266 долларов США
Performance Food Group д / б / а Roma Foods Enterprise, Inc.	нарушение трудовых отношений	2009	NLRB	$ 15 871
ПЕРФОРМАНС ФУД ГРУПП, ИНК.	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2012	OSHA	$ 15 550
РЕЙНХАРТ ФУДСЕРВИС, ООО	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2013	OSHA	14 000 долл. США
РЕЙНХАРТ ФУД СЕРВИС, ООО	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2015	OSHA	14 000 долл. США
Performance Foods Corp	нарушение заработной платы и часов	2020	WHD	10 299 долл. США
PERFORMANCE FOOD GROUP INC T A PERFORMANCE FOODS	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2013	OSHA	9 825 долл. США
Reinhart Foodservice, 100% дочерняя компания Reyes Holdings	нарушение трудовых отношений	2010	NLRB	9 564 долл. США
Ohio Pizza Products, Inc.	нарушение заработной платы и часов	2006	WHD	8 905 долл. США
Производительность FOODSERVICE ВИРДЖИНИЯ DBA PFG	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2019	OSHA	8 480 долл. США
ООО «РЕЙНХАРТ ФУДСЕРВИС»	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2015	OSHA	7 700 долл. США
ПЕРФОРМАНС ФУД ГРУПП, ИНК.	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2015	OSHA	6 500 долл. США
PERFORMANCE FOOD GROUP, INC	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2018	OSHA	6 485 долл. США
REINHART FOODSERVICE, L.L.C.	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2013	OSHA	6 000 долл. США
REINHART FOOD SERVICE	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2013	OSHA	5 900 долл. США
ООО «РЕЙНХАРТ ФУДСЕРВИС»	нарушение техники безопасности или здоровья на рабочем месте	2014	OSHA	5 739 долл. США

Performance Food Group — Vistar (главный офис)

Performance Food Group (главный офис) 12500 West Creek ParkwayRichmond, ВА 23238 (804) 484-7700

Performance Food Group — Afflink LLC (главный офис) 1400 AFFLINK PlaceTuscaloosa, AL 35406 (800) 222-5521

Performance Food Group — PERFORMANCE Foodservice — Вирджиния (главный офис) 7420 Ranco RoadRichmond, ВА 23228 (804) 237-1001

Performance Food Group — PERFORMANCE Foodservice Milton’s (главный офис) 3501 Old Oakwood Rd.Древесина из дуба, ГА 30566 (770) 532-7779

Performance Food Group — PFG Customized California (филиал) 255 North Driver RoadShafter, CA 93263 (661) 391-7200

Performance Food Group — PFG Customized Distribution (Главный офис) 245 North Castle Heights Ave, Ливан, TN 37087 (615) 444-2995

Performance Food Group — PFG Customized Florida (филиал) 4041 NE 54th Avenue, Гейнсвилл, ФЛ 32609 (352) 378-8844

Performance Food Group — PFG Customized Indiana (филиал) 2930 Performance Drive, Кендаллвилл, ИН 46755 (260) 343-4338

Performance Food Group — PFG Customized Maryland (филиал) 1520 Elkton RoadElkton, MD 21921 (410) 620-2330

Performance Food Group — PFG Customized New Jersey (филиал) 500 Highland DriveHighland Business Park Вестамптон, Нью-Джерси 08060 (609) 518-1102

Performance Food Group — PFG Customized South Carolina (филиал) 1441 Firetower RoadRock Hill, СК 29730 (803) 366-6399

Performance Food Group — PFG Customized Tennessee (филиал) 825 Maddox Simpson PkwyLebanon, TN 37090 (615) 443-0077

Performance Food Group — PFG Customized Texas (филиал) 500 Metro ParkMckinney, Техас 75071 (972) 542-4264

Performance Food Group — PFG-Batesville (главный офис) 506 Highway 35 NBatesville, МС 38606 (662) 578-3141

Performance Food Group — PFG-Empire (главный офис) 3595 NW 125 StreetMiami, ФЛ 33167 (305) 953-4900

Performance Food Group — PFG-Florida (главный офис) 3150 N Gallagher RoadDover, ФЛ 33527 (813) 659-0811

Performance Food Group — PFG-Lester (главный офис) 401 MaddoxSimpson PkwyLebanon, TN 37090 (615) 444-2010

Performance Food Group — PFG-Little Rock (главный офис) 4901 Asher Ave.Маленький камень, АР 72204 (501) 568-3141

Performance Food Group — PFG-Middendorf (главный офис) 3737 N BroadwaySt. Луи, МО 63147 (314) 241-4800

Performance Food Group — PFG-NorthCenter (главный офис) P.O. Box 2628Dalton Road, Августа, ME 04338 (207) 623-8451

Performance Food Group — PFG-Powell (главный офис) 211 Alton Hall RoadCairo, ГА 39828 (229) 378-4444

Performance Food Group — PFG-Springfield (Главный офис) One Performance Blvd.Springfield, MA 01104 (413) 733-3053

Performance Food Group — PFG-Thoms Proestler Company (главный офис) 8001 TPC RoadPO Box 7210 Rock Island, ИЛ 61204 (309) 787-1234

Performance Food Group — PFG-Victoria (Главный офис) 204 N.БраунсонВиктория, Техас 77901 (361) 582-7500

Performance Food Group — Performance Foodservice — AFI (главный офис) 1 Ikea DriveElizabeth, Нью-Джерси 07207 (908) 629-1800

Performance Food Group — Performance Foodservice — округ Кэрролл (главный офис) 1333 Avondale Rd. New Windsor, MD 21776 (443) 487-5300

Performance Food Group — Performance Foodservice-Caro (главный офис) 2324 Bayou Blue Rd.Houma, LA 70364 (985) 872-1483

Performance Food Group — Performance Foodservice-Hale (главный офис) 5262 Air Park Blvd.Морристаун, TN 37813 (423) 318-8700

Performance Food Group — Performance Foodservice-Temple (главный офис) 4141 Lucius McCelveyTemple, Техас 76503 (254) 778-4519

Performance Food Group — Vistar Carolina (филиал) 8320 Triad Dr.Greensboro, NC 27409 (336) 668-9411

Performance Food Group — Vistar Georgia (филиал), бул. Сателлит, 375, апартаменты 300, Суани, GA 30024 (770) 447-1452

Performance Food Group — Vistar Houston (филиал) 101 Esplanade Blvd.Люкс 100 Хьюстон, Техас 77060 (281) 677-4650

Performance Food Group — Vistar Illinois (филиал) 2300 InternationalePkwyWoodridge, ИЛ 60517 (630) 783-9300

Performance Food Group — Вистар Канзас-Сити (филиал) 10600 W 79-я улица Шони, КС 66214 (913) 268-3666

Performance Food Group — Vistar Kentucky (филиал) 12520 Westport Rd.Louisville, KY 40245 (502) 426-0898

Performance Food Group — Vistar Michigan (филиал) 6703 Haggerty Rd, Белвиль, МИ 48111 (800) 288-8680

Performance Food Group — Vistar Mid-Atlantic (филиал) 301 Heron Drive, Швеция, Нью-Джерси 08085 (856) 467-8100

Performance Food Group — Vistar Minnesota (филиал) 8555 Revere LaneSuite 100Maple Grove, МН 55369 (763) 424-8045

Performance Food Group — Vistar New England (филиал) 1 Market CircleWindsor, КТ 06095 (860) 688-7702

Performance Food Group — Vistar New York (филиал) 71 Walsh Dr.Парсиппани, Нью-Джерси 07054 (973) 335-5500

Performance Food Group — Vistar North Texas (филиал) 4905 New York Ave, апартаменты 101, Арлингтон, Техас 76018 (800) 234-5211

Performance Food Group — Vistar NorthWest (филиал) 18201 NE Portal WaySuite 106Portland, ИЛИ 97230 (503) 289-6767

Performance Food Group — Vistar Northern California (филиал) 7587 Las Positas Rd.Livermore, CA 94551 (925) 455-2057

Performance Food Group — Vistar Ohio (филиал) 9300 Dutton Dr.Твинсбург, ОН 44087 (330) 425-3575

Performance Food Group — Вистар Роки Маунтин (филиал) 6721 Н. Йорк Стрит Денвер, CO 80229 (303) 289-8801

Performance Food Group — Vistar South Florida (филиал) 16295-B NW 13th Ave, Майами, ФЛ 33169 (305) 624-5862

Performance Food Group — Vistar Southern California (филиал) 1975 E Locust St.Suite BOntario, CA 91761 (909) 673-1780

Performance Food Group — Vistar Tennessee (филиал) 4935 Outland Center Dr.# 101Мемфис, TN 38118 (901) 363-9326

Performance Food Group — Vistar of Florida (филиал) 1700 Avenue BKissimmee, ФЛ 34758 (407) 870-9900

Performance Food Group — Vistar of Phoenix (филиал) 2434 S. 10th StreetPhoenix, АЗ 85034 (602) 254-2500